KASE сохранила диапазоны срочности для формирования функции доходности кривой ГЦБ

/KASE, 14.03.25/ – Казахстанская фондовая биржа (KASE) уведомляет о том, 
что Комитет по рыночным рискам KASE (далее – Комитет) принял решение 
с 01 апреля 2025 года в целях формирования функции доходности кривой 
государственных ценных бумаг (ГЦБ) Республики Казахстан использовать 
следующие диапазоны срочности:

- от 0 до 480 дней до погашения;

- от 481 до 2 100 дней до погашения;

- от 2 101 дня до погашения и более.

Напомним, что в соответствии с решением Комитета для каждого диапазона 
срочности используются параметры последних 25 сделок, срок до погашения 
которых на момент заключения сделки соответствует данному диапазону 
срочности, либо все сделки с ГЦБ, срок до погашения которых соответствует 
данному диапазону срочности, заключенные в течение торгового дня.

В целях определения функции доходности кривой ГЦБ Комитет принял решение 
использовать следующую конфигурацию для определения параметра TAU:

- границы поиска от 0,076 до 0,2 включительно.

Определение диапазонов срочности осуществляется Комитетом на основании 
ретроспективных расчетов и прогнозных данных.

Текст Методики определения функции доходности государственных ценных 
бумаг Республики Казахстан доступен на интернет-ресурсе KASE по ссылке 
https://kase.kz/files/normative_base/metodika_yield_gzb.pdf

[2025-03-14]