18.06.2026 19:33
Нейтрально
2/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 11 июня 4,9 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00012151 (KFUSb88) со средневзвешенной доходностью к погашению 16,57 % годовых
- Факт: 11 июня 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости разместило на KASE облигации KZ2C00012151 на сумму 4,939 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 16,5686% годовых.
- Для инвестора: Размещение позволяет эмитенту привлечь капитал, а инвесторам получить инструмент с фиксированным годовым купоном 12,50% и сроком погашения 305 дней.
- На что смотреть: Следующим значимым событием станет выплата годового купона и полное погашение облигаций 16 апреля 2027 года.
Эмитент привлек средства в полном объеме согласно плану, при этом спрос превысил предложение в 3,7 раза. Основную часть облигаций выкупили банки (69,6%), что указывает на интерес институциональных игроков к данному выпуску.
Облигации были размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 96,6641% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя оказалась выше ставки купона.
Облигации были размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 96,6641% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя оказалась выше ставки купона.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 11.06.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00012151 (основная площадка KASE, категория "коммерческие облигации", KFUSb88; 1 000 тенге, 10,0 млрд тенге; 16.04.26 – 16.04.27; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости". Ниже приводятся параметры спроса и результаты специализированных торгов. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА: ---------------------------------------------- ----------------------- Число участников: 5 Число поданных заявок (всего / активных) 13 / 11 Объем активных заявок*, млн тенге: 18 327,4 Спрос к предложению: х 3,7 раза "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 96,5784 – максимальная 97,1165 – средневзвешенная 96,6739 / 96,6707 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 16,2500 – максимальная 17,0000 – средневзвешенная 16,8677 / 16,8723 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю банков пришлось 64,5 %, на долю других институционных инвесторов – 30,0 %, на долю прочих юридических лиц – 5,5 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: ----------------------------------------------- --------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 5 000 000 Объем удовлетворенных заявок, тенге: 4 939 874 817,5 Число удовлетворенных заявок: 6 Число участников, заявки которых удовлетворены: 3 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена отсечения, % от номинала: 96,6641 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 96,6641 – максимальная 97,1165 – средневзвешенная 96,8878 Доходность по цене отсечения, % годовых: 16,8800 Доходность облигаций к погашению для покупателя, % годовых: – минимальная 16,2500 – максимальная 16,8800 – средневзвешенная 16,5686 --------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 69,6 % от общего объема выкуплено банками, 10,1 % – другими институционными инвесторами, 20,2 % – прочими юридическими лицами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены и удовлетворены в полном объеме. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: -------------------------------------- ---------------------------------- Дата торгов: 11.06.26 Срок до погашения: 305 дней Объявленный объем размещения, тенге: 5 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 14:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 11.06.26, 14:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Евразийский Капитал" ------------------------------------------------------------------------- [2026-06-11]