11.06.2026 09:00
Нейтрально
4/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 11 июня 4,8 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00015154 (KFUSb110) со средневзвешенной доходностью к погашению 16,62 % годовых
- Факт: 11 июня 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости разместил на KASE облигации KZ2C00015154 на сумму 4,8 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 16,62% годовых.
- Для инвестора: Размещение позволяет эмитенту привлечь капитал, а инвесторам получить инструмент с фиксированным купоном 12,50% годовых и сроком погашения до 31 марта 2028 года.
- На что смотреть: Следует отслеживать исполнение обязательств по выплате купонов и дату окончательного погашения облигаций.
АО Казахстанский фонд устойчивости успешно реализовало план размещения, удовлетворив заявки на 100%. Спрос к предложению составил 140,3%, что указывает на интерес со стороны профессиональных участников рынка. Основную часть выпуска выкупили банки, на долю которых пришлось 89,6% объема.
Облигации были размещены с дисконтом к номиналу, так как чистая цена отсечения составила 93,6683% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателей оказалась выше размера купонного дохода.
Облигации были размещены с дисконтом к номиналу, так как чистая цена отсечения составила 93,6683% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателей оказалась выше размера купонного дохода.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 11.06.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00015154 (основная площадка KASE, категория "облигации", KFUSb110; 1 000 тенге, 10,0 млрд тенге; 31.03.26 – 31.03.28; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости". Ниже приводятся параметры спроса и результаты специализированных торгов. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА: ---------------------------------------------- ----------------------- Число участников: 4 Число поданных заявок (всего / активных) 7 / 5 Объем активных заявок*, млн тенге: 6 750,9 Спрос к предложению: 140,3 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 93,3218 – максимальная 94,3673 – средневзвешенная 93,7172 / 93,7520 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 16,2500 – максимальная 17,0000 – средневзвешенная 16,7148 / 16,6897 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю банков пришлось 92,6 %, на долю других институционных инвесторов – 7,4 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: ----------------------------------------------- --------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 5 000 000 Объем удовлетворенных заявок, тенге: 4 816 014 210,4 Число удовлетворенных заявок: 4 Число участников, заявки которых удовлетворены: 4 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена отсечения, % от номинала: 93,6683 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 93,6683 – максимальная 94,3673 – средневзвешенная 93,8550 Доходность по цене отсечения, % годовых: 16,7500 Доходность облигаций к погашению для покупателя, % годовых: – минимальная 16,2500 – максимальная 16,7500 – средневзвешенная 16,6158 --------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 89,6 % от общего объема выкуплено банками, 10,4 % – другими институционными инвесторами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены и удовлетворены в полном объеме. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: -------------------------------------- ---------------------------------- Дата торгов: 11.06.26 Срок до погашения: 1,8 года (650 дней) Объявленный объем размещения, тенге: 5 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 14:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 11.06.26, 14:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Фридом Финанс" ------------------------------------------------------------------------- [2026-06-11]