15.07.2026 17:48
Нейтрально
2/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 18 июня 4,7 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00015162 (KFUSb111) со средневзвешенной доходностью к погашению 16,37 % годовых
- Факт: 18 июня 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости разместило на KASE облигации KZ2C00015162 на сумму 4,69 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 16,37% годовых.
- Для инвестора: Размещение позволяет эмитенту привлечь капитал, а инвесторам получить инструмент с фиксированным годовым купоном 12,50% и определенным сроком погашения до 18 июня 2028 года.
- На что смотреть: Следует отслеживать график выплаты купонов и соблюдение условий по погашению основного долга в 2028 году.
Эмитент привлек средства через специализированные торги, при этом спрос превысил предложение, составив 137,8%. Основную часть облигаций выкупили институциональные инвесторы (80%), что указывает на интерес крупных профессиональных участников рынка к данному выпуску.
Облигации были размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 93,7862% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя (от 16,30% до 16,39%) оказалась выше размера купонного дохода.
Облигации были размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 93,7862% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя (от 16,30% до 16,39%) оказалась выше размера купонного дохода.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 18.06.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00015162 (основная площадка KASE, категория "облигации", KFUSb111; 1 000 тенге, 10,0 млрд тенге; 18.06.26 – 18.06.28; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости". Ниже приводятся параметры спроса и результаты специализированных торгов. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА: --------------------------------------------------- ------------------ Число участников: 4 Число поданных заявок (всего / активных) 5 / 5 Объем активных заявок*, млн тенге: 6 463,6 Спрос к предложению: 137,8 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 93,7862 – максимальная 93,9231 – средневзвешенная 93,8055 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 16,3000 – максимальная 16,3900 – средневзвешенная 16,3773 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю банков пришлось 14,5 %, на долю других институциональных инвесторов – 85,1 %, на долю прочих юридических лиц – 0,4 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: ----------------------------------------------- --------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 5 000 000 Объем удовлетворенных заявок, тенге: 4 690 636 844,4 Число удовлетворенных заявок: 4 Число участников, заявки которых удовлетворены: 3 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена отсечения, % от номинала: 93,7862 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 93,7862 – максимальная 93,9231 – средневзвешенная 93,8127 Доходность по цене отсечения, % годовых: 16,3900 Доходность облигаций к погашению для покупателя, % годовых: – минимальная 16,3000 – максимальная 16,3900 – средневзвешенная 16,3725 --------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 20,0 % от общего объема выкуплено банками, 80,0 % – другими институциональными инвесторами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены и удовлетворены в полном объеме. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: -------------------------------------- ---------------------------------- Дата торгов: 18.06.26 Объявленный объем размещения, тенге: 5 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 14:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 18.06.26, 14:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Евразийский Капитал" ------------------------------------------------------------------------- [2026-06-18]