10.09.2026 12:30
Нейтрально
2/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 18 июня 9,7 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00014835 (KFUSb93) со средневзвешенной доходностью к погашению 16,49 % годовых
- Факт: 18 июня 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости привлекло на KASE 9,7 млрд тенге через размещение облигаций KZ2C00014835 со средневзвешенной доходностью к погашению 16,49 % годовых.
- Для инвестора: Размещение позволяет эмитенту получить финансирование, а инвесторам — инструмент с фиксированной доходностью на период с 18.06.26 по 18.06.27.
- На что смотреть: Следует отслеживать вторичный рынок облигаций KFUSb93 для оценки реального спроса и изменения цены бумаги после первичного размещения.
Эмитент реализовал привлечение средств в два этапа: основные торги и последующее доразмещение. Общий объем привлеченных средств составил 9,7 млрд тенге при объявленном объеме размещения в 10 млрд тенге. Спрос на основном этапе составил 103,1 %, при этом основную часть заявок (97 %) сформировали банки.
Облигации выпущены с номиналом 1 000 тенге и сроком обращения один год. Средневзвешенная чистая цена по активным заявкам составила 96,5542 % от номинала, что определило итоговую доходность к погашению. Ограничением данного анализа является отсутствие данных о спреде и глубине стакана, что не позволяет судить о ликвидности бумаги на вторичном рынке.
Облигации выпущены с номиналом 1 000 тенге и сроком обращения один год. Средневзвешенная чистая цена по активным заявкам составила 96,5542 % от номинала, что определило итоговую доходность к погашению. Ограничением данного анализа является отсутствие данных о спреде и глубине стакана, что не позволяет судить о ликвидности бумаги на вторичном рынке.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 18.06.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00014835 (основная площадка KASE, категория "коммерческие облигации", KFUSb93; 1 000 тенге, 10,0 млрд тенге; 18.06.26 – 18.06.27; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости" на приведенных ниже условиях. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: ----------------------------------------------------------------------- 4ата торгов: 18.06.26 Объявленный объем размещения, тенге: 10 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 14:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 18.06.26, 14:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Евразийский Капитал" ----------------------------------------------------------------------- С 14:30 до 15:00 времени г. Астана в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по доразмещению указанных облигаций на приведенных ниже условиях. УСЛОВИЯ ДОРАЗМЕЩЕНИЯ: --------------------------------------------------------------- Дата торгов: 18.06.26 Объявленный объем доразмещения, тенге: 689 467 000 Время приема заявок: 14:30–15:00 Время подтверждения заявок: 14:30–15:00 Время отсечения: 15:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 18.06.26, 15:30 Инициатор проведения торгов: АО "Евразийский Капитал" --------------------------------------------------------------- ПАРАМЕТРЫ СПРОСА ПРИ РАЗМЕЩЕНИИ: ----------------------------------------------- ---------------------- Число участников: 4 Число поданных заявок (всего / активных), 7 / 6 Объем активных заявок*, млн тенге, 9 955,3 Спрос к предложению: 103,1 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 96,3597 – максимальная 96,6080 – средневзвешенная 96,5606 / 96,5542 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 16,4500 – максимальная 16,7500 – средневзвешенная 16,5061 / 16,5140 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю банков пришлось 97,0 %, на долю других институциональных инвесторов – 3,0 %. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА ПРИ ДОРАЗМЕЩЕНИИ: ------------------------------------------------ -------------- Число участников: 2 Число поданных заявок (всего / активных): 2 / 2 Объем активных заявок*, млн тенге: 665,8 Спрос к предложению: 100,0 % ------------------------------------------------ -------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю брокерско-дилерских организаций пришлось 25,0 %, на долю других институциональных инвесторов – 75,0 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ С УЧЕТОМ ДОРАЗМЕЩЕНИЯ: --------------------------------------------------------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 10 000 000 Объем удовлетворенных заявок, тенге: 9 657 498 512,8 Число удовлетворенных заявок: 7 Число участников, заявки которых удовлетворены: 6 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена отсечения, % от номинала: 96,5737 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 96,5737 – максимальная 96,6080 – средневзвешенная 96,5750 Доходность по цене отсечения, % годовых: 16,4900 Доходность облигаций к погашению для покупателя, % годовых: – минимальная 16,4500 – максимальная 16,4900 – средневзвешенная 16,4888 --------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 90,0 % от общего объема выкуплено банками, 1,7 % – брокерско-дилерскими организациями, 8,3 % – другими институциональными инвесторами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены. Более подробная информация о выпуске указанных облигаций опубликована по ссылке https://kase.kz/ru/investors/bonds/KFUSb93 [2026-06-18]