03.08.2026 11:12
Нейтрально
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 16 июля 9,7 млрд KZT, разместив облигации KZ2C00014850 (KFUSb95) со средневзвешенной доходностью к погашению 16,19 % годовых
- Факт: 16 июля 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости разместило на KASE облигации KZ2C00014850 на сумму 9,68 млрд KZT со средневзвешенной доходностью к погашению 16,19% годовых.
- Для инвестора: Инвесторы получили инструмент с фиксированным годовым купоном 12,50% и сроком обращения до 16 июля 2027 года.
- На что смотреть: Следующим этапом будет мониторинг выплат купонов и исполнение обязательств эмитента по погашению номинала в июле 2027 года.
Эмитент привлек средства через выпуск коммерческих облигаций, полностью удовлетворив заявленный объем размещения в 10 млрд KZT. Спрос превысил предложение, составив 123,6%, при этом основную часть выкупа составили прочие юридические лица (94,8%), в то время как институциональные инвесторы забрали 5,2% объема.
Облигации были размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 96,8165% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя (средневзвешенная 16,19%) оказалась выше размера купонного дохода.
Облигации были размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 96,8165% от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя (средневзвешенная 16,19%) оказалась выше размера купонного дохода.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 16.07.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00014850 (основная площадка KASE, категория "коммерческие облигации", KFUSb95; 1 000 KZT, 10,0 млрд KZT; 16.07.26 – 16.07.27; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости". Ниже приводятся параметры спроса и результаты специализированных торгов. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА: --------------------------------------------------- ------------------ Число участников: 3 Число поданных заявок (всего / активных) 5 / 5 Объем активных заявок*, млн KZT: 11 962,6 Спрос к предложению: 123,6 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 96,8165 – максимальная 96,8575 – средневзвешенная 96,8227 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 16,1500 – максимальная 16,2000 – средневзвешенная 16,1924 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю институциональных инвесторов пришлось 4,2 %, на долю прочих юридических лиц – 95,8 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: ----------------------------------------------- --------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 10 000 000 Объем удовлетворенных заявок, KZT: 9 682 413 999,8 Число удовлетворенных заявок: 5 Число участников, заявки которых удовлетворены: 3 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена отсечения, % от номинала: 96,8165 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 96,8165 – максимальная 96,8575 – средневзвешенная 96,8241 Доходность по цене отсечения, % годовых: 16,2000 Доходность облигаций к погашению для покупателя, % годовых: – минимальная 16,1500 – максимальная 16,2000 – средневзвешенная 16,1906 --------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 5,2 % от общего объема выкуплено институциональными инвесторами, 94,8 % – прочими юридическими лицами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены и удовлетворены в полном объеме. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: -------------------------------------- ---------------------------------- Дата торгов: 16.07.26 Объявленный объем размещения, KZT: 10 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 12:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 16.07.26, 12:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Alatau City Invest" ------------------------------------------------------------------------- [2026-07-16]