20.08.2026 17:10
Нейтрально
2/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 06 августа 9,5 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZ2C00015188 (KFUSb113) с доходностью к погашению 15,70 % годовых
- Факт: АО Казахстанский фонд устойчивости разместил облигации KZ2C00015188 на KASE, привлекв 9,48 млрд тенге
- Для инвестора: Владельцы бумаг будут получать годовой купон в размере 12,50 % годовых при доходности к погашению 15,70 % годовых
- На что смотреть: Срок обращения облигаций установлен с 06.08.26 по 06.08.28
Размещение прошло при спросе 167,4 % от объема предложения, что означает, что объем поданных активных заявок превысил запланированный объем в 10 млрд тенге. Инвесторы приобрели облигации с дисконтом, так как средневзвешенная чистая цена составила 94,8482 % от номинала. Доходность к погашению для покупателя зафиксирована на уровне 15,70 % годовых.
Основную часть выпуска выкупили институциональные инвесторы (56,9 %) и прочие юридические лица (43,1 %). Для портфеля это означает появление инструмента с фиксированным купоном и определенным сроком погашения через два года. Ограничением анализа является отсутствие данных о спреде и глубине рынка, что не позволяет судить о возможности быстрой продажи этих облигаций без изменения цены.
Основную часть выпуска выкупили институциональные инвесторы (56,9 %) и прочие юридические лица (43,1 %). Для портфеля это означает появление инструмента с фиксированным купоном и определенным сроком погашения через два года. Ограничением анализа является отсутствие данных о спреде и глубине рынка, что не позволяет судить о возможности быстрой продажи этих облигаций без изменения цены.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 06.08.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00015188 (основная площадка KASE, категория "облигации", KFUSb113; 1 000 KZT, 10,0 млрд KZT; 06.08.26 – 06.08.28; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости". Ниже приводятся параметры спроса и результаты специализированных торгов. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА: ---------------------------------------------- ----------------------- Число участников: 3 Число поданных заявок (всего / активных) 8 / 5 Объем активных заявок*, млн KZT: 15 880,1 Спрос к предложению: 167,4 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 94,5353 / 94,8438 – максимальная 94,8500 – средневзвешенная 94,8073 / 94,8465 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 15,7000 – максимальная 15,9000 / 15,7000 – средневзвешенная 15,7247 / 15,7000 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю институциональных инвесторов пришлось 40,3 %, на долю прочих юридических лиц – 59,7 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: ------------------------------------------------ --------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 10 000 000 Объем удовлетворенных заявок, KZT: 9 484 818 937,2 Число удовлетворенных заявок: 3 Число участников, заявки которых удовлетворены: 2 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 94,8458 – максимальная 94,8500 – средневзвешенная 94,8482 Доходность облигаций к погашению для покупателя, 15,7000 % годовых: ---------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 56,9 % от общего объема выкуплено институциональными инвесторами, 43,1 % – прочими юридическими лицами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены и удовлетворены в полном объеме. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: -------------------------------------- ---------------------------------- Дата торгов: 06.08.26 Объявленный объем размещения, KZT: 10 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 12:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 06.08.26, 12:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Alatau City Invest" ------------------------------------------------------------------------- [2026-08-06]