09.09.2026 16:05
Нейтрально
2/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 03 сентября 9,7 млрд KZT, разместив облигации KZ2C00014876 (KFUSb97) со средневзвешенной доходностью к погашению 15,86 % годовых
- Факт: 03 сентября 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости разместило на KASE облигации KZ2C00014876 на сумму 9,7 млрд KZT со средневзвешенной доходностью к погашению 15,86 % годовых.
- Для инвестора: Инвесторы получили инструмент с годовым купоном 12,50 % и сроком обращения до 03 сентября 2027 года.
- На что смотреть: Следует отслеживать выплаты купонов и дату погашения облигаций в сентябре 2027 года.
Эмитент привлек средства через выпуск коммерческих облигаций, при этом спрос превысил предложение, составив 123,7 %. Основную часть выпуска выкупили банки (65 %), что указывает на интерес институциональных игроков к данному инструменту.
Облигации размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 97,0748 % от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя оказалась выше ставки купона и составила в среднем 15,86 % годовых.
Облигации размещены с дисконтом, так как чистая цена отсечения составила 97,0748 % от номинала. Это привело к тому, что итоговая доходность к погашению для покупателя оказалась выше ставки купона и составила в среднем 15,86 % годовых.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 03.09.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00014876 (основная площадка KASE, категория "коммерческие облигации", KFUSb97; 1 000 KZT, 10,0 млрд KZT; 03.09.26 – 03.09.27; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости". Ниже приводятся параметры спроса и результаты специализированных торгов. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА: --------------------------------------------------- ------------------ Число участников: 5 Число поданных заявок (всего / активных) 6 / 6 Объем активных заявок*, млн KZT: 12 007,5 Спрос к предложению: 123,7 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 97,0748 – максимальная 97,2342 – средневзвешенная 97,0949 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 15,7000 – максимальная 15,8900 – средневзвешенная 15,8661 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю банков пришлось 52,5 %, на долю брокерско-дилерских организаций – 8,1 %, на долю других институциональных инвесторов – 39,4 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: ----------------------------------------------- --------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 10 000 000 Объем удовлетворенных заявок, KZT: 9 709 964 118,6 Число удовлетворенных заявок: 6 Число участников, заявки которых удовлетворены: 5 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена отсечения, % от номинала: 97,0748 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 97,0748 – максимальная 97,2342 – средневзвешенная 97,0996 Доходность по цене отсечения, % годовых: 15,8900 Доходность облигаций к погашению для покупателя, % годовых: – минимальная 15,7000 – максимальная 15,8900 – средневзвешенная 15,8604 --------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 65,0 % от общего объема выкуплено банками, 10,0 % – брокерско-дилерскими организациями, 25,0 % – другими институциональными инвесторами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены и удовлетворены в полном объеме. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: -------------------------------------- ---------------------------------- Дата торгов: 03.09.26 Объявленный объем размещения, KZT: 10 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 14:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 03.09.26, 14:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Halyk Finance" ------------------------------------------------------------------------- [2026-09-03]