01.10.2026 17:38
Нейтрально
2/5
АО "Банк Развития Казахстана" разместило рекордный двухтраншевый выпуск "дим-сам" облигаций на 3,7 млрд юаней
- Факт: 10.09.2026 АО Банк Развития Казахстана разместило облигации дим-сам на 3,7 млрд юаней: пятилетний транш на 2 млрд юаней под 2,25% и десятилетний на 1,7 млрд юаней под 2,75%.
- Для инвестора: Размещение новых долговых инструментов расширяет доступ к капиталу эмитента и фиксирует стоимость заимствований на длительный срок.
- На что смотреть: Следует отслеживать динамику котировок данных облигаций на бирже AIX и выполнение обязательств по выплате купонов.
АО Банк Развития Казахстана осуществило заимствование в китайских юанях, используя формат облигаций дим-сам. Это долговые бумаги, которые выпускаются за пределами Китая, но номинированы в юанях. Общий объем выпуска составил 3,7 млрд юаней, при этом спрос со стороны инвесторов превысил 25 млрд юаней, что позволило снизить итоговую ставку купона.
Для розничного инвестора данный факт означает появление новых инструментов на бирже AIX. Низкие процентные ставки по траншам указывают на высокую оценку кредитного качества эмитента международным сообществом на момент размещения. Ограничением анализа является отсутствие данных о текущем спреде и глубине стакана, что не позволяет судить о ликвидности этих бумаг.
Для розничного инвестора данный факт означает появление новых инструментов на бирже AIX. Низкие процентные ставки по траншам указывают на высокую оценку кредитного качества эмитента международным сообществом на момент размещения. Ограничением анализа является отсутствие данных о текущем спреде и глубине стакана, что не позволяет судить о ликвидности этих бумаг.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 10.09.26/ – АО "Банк Развития Казахстана" (тикер KASE – BRKZ) сообщило следующее: начало цитаты АО "Банк Развития Казахстана" (дочерняя структура холдинга "Байтерек") успешно разместило на международном рынке капитала двухтраншевый выпуск "дим-сам" облигаций общим объемом 3,7 млрд китайских юаней. Ценные бумаги листингованы на Астанинской международной бирже (AIX) и Гонконгской фондовой бирже (HKSE). Сделка стала крупнейшим в истории выпуском облигаций в юанях среди эмитентов из стран СНГ, а также позволила достичь самой низкой процентной ставки, когда-либо зафиксированной для эмитентов из региона на рынке "дим-сам" облигаций. Речь идет о пятилетнем транше объемом 2 млрд юаней со ставкой купона 2,25% годовых и 10-летнем транше объемом 1,7 млрд юаней со ставкой купона 2,75% годовых. Размещение вызвало рекордный интерес со стороны международного и казахстанского инвестиционного сообщества. По итогам сбора заявок совокупный спрос превысил 25 млрд юаней. Высокий инвесторский спрос позволил БРК улучшить ценообразование на 50–55 базисных пунктов относительно первоначальных ориентиров. В результате Банк сформировал полную кривую доходности (3, 5 и 10 лет) и достиг наименьшего купона среди эмитентов CNH из Центральной Азии. конец цитаты Полная версия пресс-релиза размещена – https://kase.kz/files/emitters/BRKZ/brkz_relizs_090926_1.pdf [2026-09-10]