17.09.2026 15:38
Нейтрально
2/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 10 сентября 9,7 млрд KZT, разместив облигации KZ2C00014884 (KFUSb98) с доходностью к погашению 15,40 % годовых
- Факт: 10 сентября 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости разместил на KASE облигации KZ2C00014884 объемом 9,7 млрд KZT с доходностью к погашению 15,40% годовых.
- Для инвестора: Инвесторы получают фиксированный годовой купон в размере 12,50% годовых при номинале одной облигации 1 000 KZT.
- На что смотреть: Следующим этапом будет обращение облигаций на рынке до даты погашения 10 сентября 2027 года.
Эмитент привлек средства через выпуск коммерческих облигаций с коротким сроком обращения — один год. Спрос на бумаги превысил предложение, составив 125% при основном размещении, что говорит о готовности участников рынка предоставить финансирование на указанных условиях. Основную часть заявок подали прочие юридические лица (76,7%), в то время как доля банков составила 20%.
Облигации были размещены по цене ниже номинала, что привело к разнице между купонной ставкой (12,50%) и итоговой доходностью к погашению (15,40%). Данный инструмент представляет собой долговое обязательство, по которому эмитент обязуется выплатить номинал и проценты в установленные сроки.
Облигации были размещены по цене ниже номинала, что привело к разнице между купонной ставкой (12,50%) и итоговой доходностью к погашению (15,40%). Данный инструмент представляет собой долговое обязательство, по которому эмитент обязуется выплатить номинал и проценты в установленные сроки.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 10.09.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00014884 (основная площадка KASE, категория "коммерческие облигации", KFUSb98; 1 000 KZT, 10,0 млрд KZT; 10.09.26 – 10.09.27; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости" на приведенных ниже условиях. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: ----------------------------------------------------------------------- 4ата торгов: 10.09.26 Объявленный объем размещения, KZT: 10 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:30 Время отсечения: 12:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 10.09.26, 12:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Alatau City Invest" ----------------------------------------------------------------------- С 12:30 до 13:00 времени г. Астана в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по доразмещению указанных облигаций на приведенных ниже условиях. УСЛОВИЯ ДОРАЗМЕЩЕНИЯ: ------------------------------------------------------------ Дата торгов: 10.09.26 Объявленный объем доразмещения, KZT: 189 689 000 Время приема заявок: 12:30–13:00 Время подтверждения заявок: 12:30–13:30 Время отсечения: 13:30 (Т+0) Инициатор проведения торгов: АО "Alatau City Invest" ------------------------------------------------------------ ПАРАМЕТРЫ СПРОСА ПРИ РАЗМЕЩЕНИИ: --------------------------------------------------- ------------------ Число участников: 3 Число поданных заявок (всего / активных), 5 / 5 Объем активных заявок*, млн KZT, 12 179,8 Спрос к предложению: 125,0 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 97,2342 – максимальная 97,4899 – средневзвешенная 97,4387 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 15,40 – максимальная 15,70 – средневзвешенная 15,46 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю банков пришлось 20,0 %, на долю других институциональных инвесторов – 3,3 %, на долю прочих юридических лиц – 76,7 %. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА ПРИ ДОРАЗМЕЩЕНИИ: ------------------------------------------------ -------------- Число участников: 1 Число поданных заявок (всего / активных): 1 / 1 Объем активных заявок*, млн KZT: 184,9 Спрос к предложению: 100,0 % ------------------------------------------------ -------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. Весь объем активных заявок пришелся на долю юридических лиц. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ С УЧЕТОМ ДОРАЗМЕЩЕНИЯ: --------------------------------------------------------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 10 000 000 Объем удовлетворенных заявок, KZT: 9 748 978 101,0 Число удовлетворенных заявок: 5 Число участников, заявки которых удовлетворены: 2 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 Объем удовлетворенных заявок, % от спроса: 78,8 "Чистая" цена отсечения, % от номинала: 97,4870 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от номинала: – минимальная 97,4870 – максимальная 97,4899 – средневзвешенная 97,4898 Доходность по цене отсечения, % годовых: 15,40 Доходность облигаций к погашению для покупателя, % годовых: – минимальная 15,40 – максимальная 15,40 – средневзвешенная 15,40 --------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 2,2 % от общего объема выкуплено институциональными инвесторами, 97,8 % – прочими юридическими лицами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены. Более подробная информация о выпуске указанных облигаций опубликована по ссылке https://kase.kz/ru/investors/bonds/KFUSb98 [2026-09-10]