08.10.2026 16:56
Нейтрально
2/5
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 24 сентября 9,6 млрд KZT, разместив двухлетние облигации KZ2C00019727 (KFUSb128) с доходностью к погашению 15,18 % годовых
- Факт: 24 сентября 2026 года АО Казахстанский фонд устойчивости разместил на KASE облигации KZ2C00019727 объемом 9,565 млрд KZT с доходностью к погашению 15,18% годовых.
- Для инвестора: Инвесторы получают фиксированный годовой купон в размере 12,50% годовых при сроке обращения бумаг до 24 сентября 2028 года.
- На что смотреть: Следующим этапом является обращение облигаций на вторичном рынке, где будет определяться их текущая рыночная цена и ликвидность.
Эмитент привлек средства через специализированные торги, при этом спрос превысил предложение, составив 129,2%. Основную часть выпуска выкупили банки (70%), что указывает на интерес институциональных игроков к данному инструменту.
Облигации размещены с дисконтом, так как чистая цена составила 95,6531% от номинала. Это позволило увеличить итоговую доходность к погашению для покупателя до 15,18% годовых при номинальном купоне 12,50%.
Облигации размещены с дисконтом, так как чистая цена составила 95,6531% от номинала. Это позволило увеличить итоговую доходность к погашению для покупателя до 15,18% годовых при номинальном купоне 12,50%.
Официальное сообщение биржи (KASE)
/KASE, 24.09.26/ – Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2C00019727 (основная площадка KASE, категория "облигации", KFUSb128; 1 000 KZT, 10,0 млрд KZT; 24.09.26 – 24.09.28; годовой купон, 12,50 % годовых; 30/360) АО "Казахстанский фонд устойчивости". Ниже приводятся параметры спроса и результаты специализированных торгов. ПАРАМЕТРЫ СПРОСА: ---------------------------------------------- ----------------------- Число участников: 4 Число поданных заявок (всего / активных) 5 / 4 Объем активных заявок*, млн KZT: 12 344,2 Спрос к предложению: 129,2 % "Чистая" цена по поданным заявкам, % от номинала (по всем / активным): – минимальная 95,1538 – максимальная 95,6531 – средневзвешенная 95,3528 / 95,5453 Доходность по поданным заявкам, % годовых (по всем / активным): – минимальная 15,18 – максимальная 15,50 – средневзвешенная 15,37 / 15,25 ---------------------------------------------------------------------- * активные заявки – заявки, не аннулированные участниками торгов на момент истечения периода подачи заявок, в том числе подтвержденные участниками Системы подтверждения. В общем объеме активных заявок на долю банков пришлось 73,5 %, на долю прочих юридических лиц – 26,5 %. РЕЗУЛЬТАТЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: ------------------------------------------------ --------------- Объем удовлетворенных заявок, облигаций: 10 000 000 Объем удовлетворенных заявок, KZT: 9 565 310 000,0 Число удовлетворенных заявок: 2 Число участников, заявки которых удовлетворены: 2 Объем удовлетворенных заявок, % от плана: 100,0 "Чистая" цена в удовлетворенных заявках, % от 95,6531 номинала: Доходность облигаций к погашению для покупателя, 15,18 % годовых: ---------------------------------------------------------------- В разрезе основных категорий инвесторов при размещении 70,0 % от общего объема выкуплено банками, 30,0 % – прочими юридическими лицами. Согласно данным АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" сделки по данному размещению к моменту окончания расчетов по результатам торгов исполнены и удовлетворены в полном объеме. УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ: -------------------------------------- ---------------------------------- Дата торгов: 24.09.26 Объявленный объем размещения, KZT: 10 000 000 000 Размер лота, шт.: 1 Предмет торга: "чистая" цена Вид заявок на покупку: лимитированные Способ подачи заявок: закрытый Время приема заявок: 10:00–12:00 Время подтверждения заявок: 10:00–12:00 Время отсечения: 14:30 (Т+0) Дата и время оплаты: 24.09.26, 14:30 Метод отсечения заявок: отсекаются заявки, цены которых равны либо ниже цены отсечения Способ удовлетворения лимитированных по ценам лимитированных заявок в зависимости от цен заявок: встречных заявок, равным цене отсечения или являющимся более выгодными для продавца Способ удовлетворения лимитированных по времени приема встречных заявок заявок в зависимости от очередности их подачи: Инициатор проведения торгов: АО "Фридом Финанс" ------------------------------------------------------------------------- [2026-09-24]